Cash flow: la ce se referă și ce este bine de știut? Află mai multe informații de interes pentru tine!
Un cash flow se referă la numerarul care întră și iese dintr-o afacere și reprezintă o parte critică a managementului unui business. Dacă acesta este unul pozitiv, atunci compania o duce foarte bine din punct de vedere financiar. Cash-flow-ul ajută la menținerea controlului asupra cheltuielilor și a fondurilor necesare pentru o rulare normală a afacerii.
Un nivel negativ arată că lucrurile nu funcționează corect. Aici este nevoie de implicare rapidă pentru a remedia situația cât mai repede posibil, deoarece cheltuielile sunt mai mari decât suma încasată și nu există suficient cash pentru a plăti datoriile.
Este foarte important să menții un nivel pozitiv al cash-flow-ului. Companiile riscă să intre în insolvență, tocmai din cauza faptului că nu au acces la un cash necesar supraviețuirii, în situația apariției unei crize economice. Mulți antreprenori români nu acordă suficientă atenție nivelului de cash-flow și nu adoptă acțiuni concrete pentru a-l îmbunătăți.
La ce folosește cash flow-ul?
Acest cash-flow este foarte util în exploatarea unei afaceri, dar și în efectuarea analizelor financiar-contabile. Acesta ajută la calcularea:
· Valorii actualizate nete – scăzând din valoarea actualizată a întrărilor de numerar, valoarea actualizată a ieșirilor de numerar într-o anumită perioadă de timp;
· Rată internă de rentabilitate – rentabilitatea se determină după realizarea unei investiții;
· Lichiditatea – capacitatea companiei de a-și achita obligațiile financiare;
· Randamentul fluxului de numerar – ce arată suma generată dintr-o afacere pe acțiune, în raport cu prețul acțiunii, exprimat în procente;
· Fluxul de numerar per acțiune – numerarul obținut din activități operaționale împărțit la numărul de acțiuni aflate în circulație;
· Raportul de conversie în numerar – perioada de timp dintre momentul în care o companie își plătește inventarul și primește plata de la clienții săi;
· Plăți de dividende – cash flow-ul poate fi utilizat pentru a finanța plăți de dividende către investitori;
· Cheltuieli de capital – cash flow-ul este folosit și pentru a finanța reinvestirea și creșterea în afaceri.
Importanța cash flow-ul în cadrul economiei
Există mai multe aspecte care pot contribui la evoluția economică, astfel că obiectivele economice pot fi afectate de relațiile macroeconomice, dar și de prețuri, gradul de ocupare al forței de muncă și multe altele.
În ceea ce privește analiza la nivel microeconomic, s-a identificat necesitatea includerii unor variabile cu privire la evoluția și activitățile firmelor, printre care se menționează și acest cash-flow.
Care sunt tipurile de cash flow?
Există mai multe tipuri de fluxuri de numerar iar fiecare dintre ele se referă la un aspect diferit.
· Flux de numerar obținut din activități operaționale – face referire la numerarul generat de activitățile de bază ale unei companii și nu include cash-flow-ul din investiții
· Flux de numerar gratuit în capitaluri proprii – reprezintă numerarul disponibil, după reinvestirea capitalului în afacere
· Flux de numerar gratuit către firmă – este o măsură care presupune că o companie nu este datoare și se folosește pentru evaluarea financiară
· Modificarea netă a fluxului de numerar – se referă la modificarea valorii de la o perioadă la altă.
Cum să gestionezi mai bine fluxul de numerar pentru a evita situațiile critice?
Pentru a face față cu bine crizelor economice, firmele trebuie să fie preocupate de gestionarea cash-flow-ului, pentru a evita apariția riscurilor. Iată care sunt modalitățile cele mai eficiente de control:
· Inventarul de control – este important să nu existe o sumă prea mare de bani blocați. Verificarea atentă a cererii și ofertei, ajută la o mai bună înțelegere a situației stocului și cash-flow-ului.
· Colectează creanțe – configurarea unui program de încasări, utilizând un raport în care se înregistrează data fiecărei creanțe și urmărirea restanțelor.
· Sistează relațiile neprofitabile –fac referire la eliminarea clienților care nu reușesc niciodată să plătească la timp.
Nivelul fluxului numerar poate fi influențat de factorii macro și microeconomici, iar acest cash flow are capacitatea de a genera efecte pozitive sau negative asupra economiei generale.
